Le capital investisseur Extendam, l'opérateur Solanet Gestion Hôtelière et la banque publique Bpifrance ont annoncé l'acquisition de la holding lyonnaise SCSP, qui possède et exploite 12 actifs hôteliers sous franchise éco et milieu de gamme. La valorisation de l'ensemble atteint environ 100 millions d'euros.
Première grosse opération de capital investissement hôtelier en France sur 2021. En attendant l’officialisation de la cession par Apax Partners des campings Sandaya à InfraVia (sa valorisation se chiffrerait à 400 M€ ). Et celle des résidences Edgar Suites en principe acquise par BC Partners pour un montant avoisinant les 104 M€.
L’offre du pool Extendam-Bpifrance- Solanet Gestion Hôtelière a été retenue face à deux autres finalistes, au terme d’une consultation organisée en 2020 par JLL Hotels & Hospitality. Selon plusieurs sources, la valorisation de SCSP dépasserait légèrement les 100 millions d’euros.
Extendam devient l’actionnaire de référence de la nouvelle structure d’investissement, avec 37 % des parts. Solanet, qui opèrera le portefeuille (il gère déjà 51 hôtels de 3 800 chambres), en détient pour sa part 31 %. Bpifrance prend 12 %. Quant aux actionnaires historiques du groupe SCSP, conduit par Philippe Imberton, président de SCSP, ils détiennent une participation non opérationnelle de 20 %.
Dans le communiqué commun aux partenaires, il est précisé que le projet prévoit d’importants travaux de rénovation sur l’ensemble des actifs et à augmenter les capacités d’hébergement.
Un groupe créée en 1982 par Roger Pochettino et ses filles
Ce changement de mains intervient quelques mois avant la date anniversaire des 40 ans d’existence du groupe. La société des “Cinq Sœurs Pochettino” (SCSP), entreprise familiale créée par Roger POCHETTINO et ses filles, a vu le jour en octobre 1982 avec la construction d’un hôtel Campanile à Ferney-Voltaire, près de Genève. Présidée par Philippe Imberton, SCSP est devenue en 1996 une société holding dont l’activité principale est la création, l’acquisition, la gestion et l’exploitation d’hôtels et restaurants ou d’établissements para-hôteliers.
Les actifs hôteliers de SCSP généraient avant la crise un chiffre d’affaires d’environ 25 millions d’euros. Quant à la holding proprement dite, son CA 2019 s’élevait à 1,485 millions d’euros (+11,8 % vs 2018), pour un bénéfice de 506,9 k€ (+26,4 %). Ses fonds propres totalisaient environ 30 millions d’euros.
Les actifs SCSP
Le portefeuille comprend 12 actifs hôteliers, dont 10 en murs et fonds de commerce en exploitation et une VEFA. Ils se répartissent sur trois zones géographiques dynamiques et complémentaires. Principalement Lyon et sa métropole (6 implantations, plus de 500 chambres), Genève (2), Chalon-sur-Saône (2). Ainsi que Paris. Le groupe fait également construire un hôtel d’environ 100 chambres à à Caluire-et-Cuire.
Ces actifs comprennent chacun entre 59 et 156 chambres. La très grande majorité se positionnent sur le segment économique. Et deux d’entre eux relèvent du milieu de gamme supérieur. Ces actifs sont gérés en franchise, appartenant principalement à Louvre Hotels Group, ainsi qu’à Accor et IHG.
- Crowne Plaza Lyon Cité Internationale
- Golden Tulip Lyon Eurexpo
- Première Classe Lyon Part-Dieu
- ibis Lyon Carré de Soie
- Campanile Lyon Est Bron Eurexpo
- Kyriad Lyon Est Meyzieu
- Première Classe Genève Aéroport Prévessin
- Campanile Genève Aéroport Palexpo
- Première Classe Chalon-sur-Saône
- Campanile Chalon-sur-Saône
- VEFA à Caluire et Cuire
Bertrand Pullès et Maxime Durand, responsables de l’investissement pour EXTENDAM
« Débutés en période de crise sanitaire, nos échanges avec le groupe SCSP ont été très constructifs dans la mesure où nous partagions tous, autour de la table, des valeurs communes et une grille de lecture éprouvée des stratégies de groupes familiaux structurés dans l’hôtellerie. Le contexte de mise en place de l’opération était assez favorable compte-tenu de la rareté des actifs et transactions sur la région lyonnaise ou encore la rareté du foncier disponible sur le bassin genevois. »
Timothée Hainguerlot chez Solanet Gestion Hôtelière
« Cette opération nous donne une occasion unique de constituer une plateforme sur le quart Sud Est de la France. Tout en continuant aux côtés d’une famille que nous côtoyons et apprécions depuis longtemps. Nous renforçons par ailleurs nos liens déjà fructueux avec nos partenaires EXTENDAM et Bpifrance. Nous espérons continuer dans cette dynamique positive. »
Philippe Imberton, président du groupe SCSP
« Très content de continuer notre aventure avec Solanet Gestion Hôtelière, EXTENDAM et Bpifrance. Ce rapprochement va permettre à notre groupe de passer à la vitesse supérieure, en conservant cet esprit familial gage de dynamisme pour un avenir rayonnant en termes de croissance et de création de valeur »,
