PAI Partners a conclu un accord pour racheter environ 80% de l'activité opérationnelle du groupe allemand d'hôtellerie économique Motel One, qui possède 99 hôtels dans 13 pays, ont annoncé les deux groupes le 3 mars. Son fondateur, Dieter Muller, restera le président du groupe, qui s'appuiera sur cet apport de fonds pour soutenir sa prochaine phase de croissance internationale Créé en 2000 à Munich, Motel One a développé une chaîne d'hôtels de grande taille et au design soigné, situés en centre-ville, notamment dans les métropoles européennes.
La société de capital-investissement a investi exclusivement dans la partie exploitation du groupe, One Hotels & Resorts GmbH, à hauteur de 80 %. Le management et la famille du fondateur Dieter Müller conservant 20 %. Le montant de la transaction est resté confidentiel. L’opération valoriserait la société à quelques 3,5 milliards d’euros, selon des sources proches du dossier. La partie immobilière (les murs) avait été précédemment isolé dans une foncière détenue par les Müller.
Motel One possède 99 hôtels dans 13 pays, en totalisant 28 000 chambres. La grande taille de ses établissements (283 chambres en moyenne) est l’une des grandes caractéristiques de ses établissements. Avec leur localisation dans les centres urbains, leur positionnement économique et design et leurs généreux espaces publics, bar et lobby.
Dans une interview au média spécialisé allemand AHGC (Allgemeine Hotel- und Gastronomie Zeitung), Dieter Müller éclaire le choix de PAI. « PAI-Partners est une société européenne de capital-investissement de premier plan basée à Paris et issue à l’origine de la branche d’investissement de BNP Paribas, déclare-t-il. Le consortium comprend des investisseurs d’Europe, d’Asie et des États-Unis. PAI nous accompagnera dans cette prochaine phase d’expansion internationale et une éventuelle introduction en bourse, en apportant avec lui son vaste réseau et son expérience éprouvée.»
La donne a peut-être changé avec l’arrivée de PAI. En octobre 2024, Mueller déclarait déjà à AHGZ qu’il prévoyait une introduction en bourse dans les deux à trois prochaines années.
Le groupe apparait dans 13 pays et 50 métropoles, essentiellement européennes, en dehors de New-York. Il est notamment présent dans 25 grandes villes allemandes. Berlin et Munich, notamment, en comptent plusieurs, avec dix adresses pour chacune. Le groupe est présent à Paris depuis 2018 avec un 3 étoiles de 255 chambres, situé face Bois de Vincennes et au Palais de la Porte Dorée.
Avec les apports de FAI, le groupe allemand entend accélérer son développement hors de l’Allemagne. Notamment dans les pays de l’Europe du Sud. Ainsi qu’en France. Deux projets sont avancés à Paris, porte de Versailles, donnant sur le parc des Expositions.
A Paris, il s’agira d’un Motel One de 347 chambres logé dans un immeuble neuf de 11 000 m2 de l’architecte Jean-Paul Viguier, comportant également des commerces. Ouverture prévue au printemps 2025.
A Nice, à l’horizon 2028, selon Nice-Matin, un futur Cloud One sera édifié sur la place marchande de la Buffa. Il comptera 350 chambres, ce qui en fera le plus grand hôtel de Nice.
Le groupe a récemment lancé cette nouvelle marque lifestyle, The Cloud One Hotels, avec des établissements à New York, Hambourg, Düsseldorf, Prague et Gdańsk. Et bientôt à Nice.
La branche opérationnelle du groupe a enregistré sur les 9 premiers mois de 2024 – dernier résultat communiqué officiellement – un chiffre d’affaires de 720 millions d’euros (+15%) et un résultat opérationnel (EBITDA) en hausse de 12% à 194 millions, mais un déficit net de 51 millions d’euros en raison notamment d’amortissements et de dépréciations.
Daniel Müller et Stefan Lenze, co-PDG de Motel One, ont déclaré :
« Au nom de toute l’équipe de direction, nous saluons l’engagement de PAI envers Motel One.
Nous nous réjouissons du nouvel élan qu’ils apporteront à notre expansion internationale, en s’appuyant sur le modèle économique réussi de l’entreprise. »
Bertrand Monier et Ralph Heuwing, associés chez PAI
« Nous sommes ravis de nous associer à Dieter Müller et à l’excellente équipe de direction de Motel One.
Nous sommes impatients de poursuivre la dynamique actuelle de l’entreprise, de soutenir sa prochaine étape de croissance internationale tout en préservant l’ADN unique créé par son fondateur visionnaire. »
