Un montage financier complexe et habile qui limite le coût de l'acquisition et la prise de risque financière du Groupe Bertrand. Ici le restaurant Hippo de Paris Bastille, le premier sur lequel a été déployé le nouveau concept de l'enseigne.

Groupe Fla a annoncé mardi 26 avril avoir conclu un accord de restructuration de sa dette prévoyant son passage sous le contrôle du Groupe Bertrand (Burger King, Quick, Lipp, Procope, La Lorraine, Au Bureau...).

Le Groupe Bertrand va prendre le contrôle de Groupe Flo via une augmentation de capital d'un montant maximal de 72,3 millions d'euros, selon le communiqué du Groupe Flo.

Parallèlement, un accord a été conclu pour restructurer la dette bancaire, qui va être divisée par cinq à environ 15,4 millions d'euros, BNP Paribas et Banques Populaires ayant accepté de renoncer à 50% de celle-ci, ajoute-t-il.

"Cette opération devrait permettre à Groupe Flo de résoudre les difficultés qu'elle rencontre sur ses marchés et dans ses activités en s'adossant à un grand industriel du secteur disposant de 20 ans d'expérience sur le marché français de la restauration", estime le groupe en difficulté.

Au terme de la recapitalisation, réalisée à 10 centimes par action, Groupe Bertrand détiendra entre 70% et 98% du Groupe Flo. Au moment de la suspension de cotation du titre le 10 avril, l'action avait été soutenue par des rumeurs et valait 1,35 euro. La cotation reprendra mercredi.

L'assemblée générale de Groupe Flo se prononcera sur l'augmentation de capital le 9 juin.

Parallèlement, le Groupe Flo est entré en négociations exclusives avec le groupe Le Duff (Brioche Dorée, Del Arte) pour lui céder son enseigne Tablapizza et ses 332 restaurants. Le groupe breton annonçait le jeudi 27 avril avoir conclu positivement. Ainsi Del Arte, son enseigne de restauration italienne, atteindra 320 millions d'euros de chiffre d'affaires pour 224 restaurants, qui annonce, en plus du rachat de Tablapizza, vouloir ouvrir 16 nouveaux restaurants Del Arte en 2017.

Dans une mauvaise passe depuis plusieurs années, à la suite notamment de l'érosion de la fréquentation de ses restaurants, Groupe Flo a doublé ses pertes en 2016 et tentait depuis plusieurs mois de trouver de nouveaux investisseurs ou d'éventuels acquéreurs.

Le capital du groupe est actuellement détenu à 69,84% par la société par actions simplifiée Financière Flo, détenue par un consortium d'investisseurs réunissant d'une part, la Compagnie Nationale à Portefeuille (CNP) et Ackermans & van Haaren (AvH) et, d'autre part, Tikehau Capital. Le reste du capital est coté. (AFP)

Numéro 2 de la restauration commerciale française derrière McDonald's, Groupe Bertrand réalise aujourd’hui plus de 1,3 milliard d’euros de ventes à l’enseigne avec 650 restaurants et près de 11 000 salariés en France sur différents segments : restauration rapide (Burger King, Quick), restauration à thème (Au Bureau, Café Leffe), concessions (La Villette, Musée des Invalides, Jardin des Tuileries….), brasseries parisiennes (Lipp, L’Alsace, le Procope, le Pied de Cochon, la Lorraine, etc.) et la marque Angelina développée en France et à l’étranger.

Le restaurant Tablapizza nouvelle génération de Troyes. L’enseigne rejoindrait le groupe Le Duff si les négociations aboutissent.
 Le chiffre d’affaires 2016 sous enseignes et consolidé de groupe Flo, avec Tablapizza

Le compte de résultats 2016 du groupe selon les normes IFRS 5

L’arrêté définitif des comptes tient compte notamment de la présentation des éléments relatifs à Tablapizza selon la norme IFRS 5 sur les actifs non courants détenus en vue de la vente. Cette norme prévoit en effet, dès lors que la vente est considérée comme hautement probable, que les actifs et passifs destinés à la vente soient présentés sur une ligne séparée du bilan et que les éléments du compte de résultat de Tablapizza soient présentés sur une ligne séparée « Résultat net des activités non poursuivies ».
Le résultat de Tablapizza est présenté en « Résultat net des activités non poursuivies » pour -5.5 millions d’euros en 2016. Ce résultat tient compte des ajustements effectués pour refléter la valeur de réalisation attendue de l’activité.
A fin décembre 2016, le résultat net part du Groupe ressort ainsi en perte de 65.5 millions d’euros.

VOS RÉACTIONS

Laissez votre commentaire